全国政协委员、国泰君安国际董事会主席阎峰建议:推动社保基金等采取更为积极的投资政策-北极星网

全国政协委员、国泰君安国际董事会主席阎峰建议:推动社保基金等采取更为积极的投资政策

  全国政协委员、国泰君安国际董事会主席阎峰日前在接受中国证券报·中证金牛座记者采访时表示,应参考国际经验,推动社保基金、中投公司等主权投资主体采取更为积极的投资政策,加大公开市场股票投资比重,稳定资本市场、为实体经济输血,促进金融服务实体经济发展。

  阎峰称,从国外经验来看,挪威政府全球养老基金、淡马锡、新加坡政府投资公司、日本政府养老基金等主权基金采取较为积极的投资策略,在注重长线稳健回报的同时,维持超过50%的股权资产投资比例,其经验值得借鉴。

  挪威政府全球养老基金方面,截至2023年底,基金市值为15.77万亿挪威克朗,折合1.50万亿美元。其中,69.8%为股票投资,2023年股票投资回报率为21%,微软苹果英伟达、脸书、亚马逊、谷歌、特斯拉诺和诺德博通阿斯麦10家公司股票,为基金贡献了653亿美元回报,基金1998年至2023年平均年化回报率为6.1%。

  淡马锡方面,截至2023年3月底,投资组合净值为3820亿新元(折合约2870亿美元)。其中,股票占比约41%(根据年报数据股权资产占比超过50%),自1974年成立以来,基金的年化回报率为14%。

  阎峰表示,基于国际国内主权基金股权投资实践的对比、差异和实效,建议财政部、人民银行、证监会协同,推动社保基金、中投公司等主权投资主体,适度提升股票资产比重,重点提升境内外具投资价值的核心蓝筹配置比重。一方面,有效扩大长线机构投资者基础,防范市场大幅波动,成为稳定资本市场的压舱石;另一方面,通过参与IPO、配售增发、二级市场交易提升绩优股估值水平,为实体经济输血,并通过改善上市公司股东结构、提升公司治理水平,实现对上市公司大股东、经营管理团队的约束、管控和激励,提升上市公司造血能力,实现反哺资本市场,形成融资投资的良性循环,真正实现金融服务实体经济发展。